Khớp lệnh chứng khoán trên thị trường tài chính

Khớp lệnh chứng khoán trên thị trường tài chính, một khi bạn đã tham gia thị trường chứng khoán, bạn phải làm quen với các thuật ngữ chứng khoán khác nhau. Chỉ giao dịch cổ phiếu mới khớp lệnh thành công, trong đầu tư chứng khoán thì việc tìm hiểu phương thức khớp lệnh là vô cùng quan trọng, nhà đầu tư phải nắm rõ. 

Hiện nay có rất nhiều phương pháp khớp lệnh chứng khoán nhằm hỗ trợ trong việc giao dịch chứng khoán. Vậy ý nghĩa quan trọng của khớp lệnh chứng khoán là gì? Những nguyên tắc khớp lệnh nào hiện nay đang được các nhà đầu áp dụng trong giao dịch chứng khoán là gì? Hãy cùng Trading Viet 24h theo dõi và tìm hiểu trong bài viết chia sẻ kiến thức quan trọng này nhé.

Khớp lệnh chứng khoán là gì?

Thuật ngữ trên thị trường chứng khoán ngày nay rất đa dạng và phong phú, và có thể làm cho việc hiểu rõ tất cả các thuật ngữ này trở nên khó khăn đối với những người mới tiếp cận thị trường chứng khoán. Một số thuật ngữ phổ biến bao gồm giá khớp lệnh chứng khoán, giao dịch khớp lệnh và khớp cổ phiếu, và chúng đều chỉ đơn giản là việc thực hiện thành công thỏa thuận giữa các bên mua và bán chứng khoán trên thị trường chứng khoán.

Nguyên tắc ưu tiên được áp dụng trong quá trình khớp lệnh, trong đó lệnh mua và lệnh bán sẽ được khớp với nhau dựa trên mức giá phù hợp. Tất cả các giao dịch khớp lệnh đều được thực hiện công khai, giúp nhà đầu tư có khả năng kiểm soát quy trình giao dịch của mình.Việc tìm hiểu về các thuật ngữ này là rất quan trọng đối với nhà đầu tư khi bắt đầu tiếp cận thị trường chứng khoán. Càng hiểu rõ về các thuật ngữ và cơ chế giao dịch, người đầu tư càng có thể đưa ra quyết định giao dịch thông minh và triển khai chiến lược đúng đắn trên thị trường.

Giao dịch khớp lệnh chứng khoán
Giao dịch khớp lệnh chứng khoán

>>>>> Xem thêm: Cổ phiếu ngành năng lượng sạch tiềm năng để đầu tư

Phương thức khớp lệnh chứng khoán trên thị trường giao dịch?

Hiện nay, khớp lệnh trong giao dịch dựa trên mua bán cung cầu được thực hiện theo 3 phương thức như sau:

Phương thức khớp lệnh định kỳ

Khớp lệnh thường xuyên là một hình thức giao dịch diễn ra tại các thời điểm cụ thể. Qua quá trình này, các lệnh mua và lệnh bán được khớp lệnh với nhau để tìm ra mức giá mà có khối lượng giao dịch cổ phiếu cao nhất. 

Hình thức này giúp thiết lập mức giá thị trường và tạo điều kiện cho sự mua bán cổ phiếu diễn ra hiệu quả. Phương pháp khớp lệnh thông thường được sử dụng rộng rãi để xác định giá mở cửa và giá đóng cửa của các chứng khoán. Quá trình này bao gồm cả lệnh ATO (At The Open) / ATC (At The Close) và lệnh giới hạn. 

Giá khớp lệnh là giá giao dịch được xác định theo nguyên tắc khớp lệnh do trung tâm giao dịch chứng khoán đưa ra, nhằm đáp ứng nhu cầu của cả người mua và người bán. Giá này được áp dụng cho tất cả các lệnh đã khớp thành công trong giao dịch. Nó đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá cổ phiếu và đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong quá trình giao dịch trên thị trường chứng khoán. 

Phương pháp khớp lệnh theo chu kỳ là một phương pháp phù hợp để tìm ra mức giá cân bằng. Vì phương pháp này có thể cho phép xác định được giá của cổ phiếu sau khi hoàn thành các lệnh mua và bán tại một thời điểm nhất định.

Phương thức khớp lệnh liên tục

Phương thức khớp lệnh liên tục là phương thức giao dịch mà tại đó lệnh mua và lệnh bán sẽ được khớp lệnh ngay sau khi được nhập vào trong hệ thống. Phương thức này bao gồm lệnh MP và lệnh LO. Đây là một quy trình giao dịch nhanh chóng và khả dụng trong thị trường chứng khoán. Phương thức này đảm bảo tính minh bạch và tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện các giao dịch mua và bán chứng khoán.

Sử dụng phương pháp đặt lệnh chờ liên tục, nếu thỏa mãn giá thì lệnh mua có giá cao nhất, lệnh bán có thể thỏa mãn, chờ giá thấp nhất. Giá thực hiện sẽ là giá đầu tiên được khớp lệnh trên hệ thống giao dịch. 

Phương thức khớp lệnh liên tục nhằm phản ánh được giá chứng khoán theo thời gian thực. Qua đó, cung cấp nguồn cung giá chứng khoán không đổi, giúp cho các nhà đầu tư phản ứng nhanh chóng với biến động thị trường để đưa ra quyết định đầu tư chuẩn nhất.

Phương thức khớp lệnh dựa trên quy tắc thỏa thuận đôi bên

Phương thức khớp lệnh đầu vào được xem là phương thức phổ biến nhất, được rất nhiều nhà đầu tư sử dụng, bao gồm cả trong và ngoài công ty. Bằng cách này, các thành viên của cả người mua và người bán sẽ thỏa thuận các điều khoản giao dịch; số lượng và giá cả để đáp ứng mong muốn của cả hai bên. 

Giá giao dịch được thỏa thuận trong phiên giao dịch phải nằm trong biên độ dao động giá của ngày đó. Sau khi đã đạt được thỏa thuận, đại diện giao dịch của thành viên sẽ nhập thông tin vào hệ thống giao dịch chứng khoán. Quá trình này đảm bảo rằng các giao dịch được tiến hành trong phạm vi giá hợp lý và tuân thủ theo quy định của ngày giao dịch. 

Thông tin giao dịch được nhập vào hệ thống giao dịch chứng khoán giúp ghi nhận và xử lý các giao dịch một cách chính xác và hiệu quả.Việc nhập thông tin giao dịch vào hệ thống giao dịch là một bước quan trọng trong quy trình giao dịch chứng khoán, đảm bảo tính minh bạch và đáng tin cậy của hệ thống giao dịch. Qua đó, người đầu tư và các bên tham gia thị trường có thể tin tưởng và kiểm soát quy trình giao dịch của mình.

Thỏa thuận giao dịch mua bán đôi bên
Thỏa thuận giao dịch mua bán đôi bên

Khớp lệnh chứng khoán gồm những loại căn bản nào?

Hiện tại, khớp lệnh mua bán sẽ gồm các loại căn bản sau đây; những phương phương thức lệnh sẽ luôn gặp trên thị trường chứng khoán Việt Nam ở mỗi ngày giao dịch chính thức.

Lệnh ATO

Lệnh ATO (At The Open) là lệnh mua hoặc bán chứng khoán với giá mở cửa thị trường. Được giao dịch ở mức giá tối thiểu hoặc tối đa tương ứng, lệnh ATO có giá trị thay đổi và khối lượng giao dịch cố định. 

Thường có khối lượng khớp lệnh cao nhất, giá mở cửa được xác định trong quá trình khớp lệnh định kỳ. Lệnh ATO sẽ được nhập vào hệ thống giao dịch chứng khoán với mục tiêu thực hiện giao dịch ngay trong khoảng thời gian khớp lệnh định kỳ. 

Phương thức giao dịch này hiện nay được áp dụng rất nhiều trên thị trường chứng khoán. Hiệu lực của lệnh ATO được tính trong giờ mở cửa của các phiên khớp lệnh chứng khoán thông thường; được mở trong khung thời gian từ 9 giờ 00 phút đến 9 giờ 15 phút.

Lệnh giới hạn LO

Lệnh LO (lệnh giới hạn) được hiểu là lệnh mua hoặc lệnh bán trong giao dịch chứng khoán ở mức giá xác định hoặc tốt hơn. Đồng thời lệnh LO sẽ có hiệu lực ngay thời điểm lệnh này được nhập vào trong hệ thống giao dịch. Sao cho đến lúc phiên giao dịch được kết thúc hoặc lệnh bị hủy. Lệnh LO cho phép nhà đầu tư xác định một mức giá cụ thể cho giao dịch chứng khoán của mình, giúp kiểm soát rủi ro và tối ưu hóa kết quả giao dịch. Đây là một trong những loại lệnh phổ biến trong thị trường chứng khoán, đáp ứng các nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư.

Lệnh LO cho phép nhà đầu tư xác định giá mua hoặc bán cụ thể cho chứng khoán mà họ quan tâm, giúp họ kiểm soát được mức giá giao dịch mong muốn. Đây là một phương thức giao dịch phổ biến trong thị trường chứng khoán, giúp tối ưu hóa chiến lược đầu tư của nhà đầu tư.Trong các phiên khớp lệnh chứng khoán thông thường, lệnh giới hạn LO (Limit Order) có mức độ ưu tiên thấp hơn so với lệnh ATO (At The Open) và lệnh ATC (At The Close). 

Tuy nhiên, trong các phiên khớp lệnh liên tiếp, lệnh thị trường MP (Market Price) sẽ được khớp trước lệnh giới hạn LO. Lệnh LO thường được dùng cho các cổ phiếu niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán chính là HNX, HOSE và UPCOM. 

Điều này cho phép nhà đầu tư có khả năng xác định mức giá tối ưu cho các giao dịch chứng khoán của mình trên các sàn giao dịch này. Lệnh giới hạn LO là một công cụ phổ biến giúp kiểm soát và tối ưu hóa giao dịch chứng khoán. Lệnh LO cũng có sẵn cho các phiên giao dịch khác.

Lệnh ATC

Lệnh ATC (At The Close) là lệnh mua hoặc bán chứng khoán tại mức giá đóng cửa thị trường. Được áp dụng cho các cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán HOSE và HNX, lệnh ATC được ưu tiên hơn lệnh giới hạn LO trong quá trình khớp lệnh chứng khoán. 

Các lệnh ATC sẽ được nhập vào hệ thống giao dịch trong thời gian khớp lệnh nhằm có thể xác định giá ở thời điểm đóng cửa. Lệnh này đem lại tiện ích cho nhà đầu tư trong việc giao dịch dựa trên giá đóng cửa thị trường và tận dụng biến động giá trong thời gian cuối phiên giao dịch. Lệnh ATC rất phổ biến trong thị trường chứng khoán và có sức ảnh hưởng rất đáng kể. 

Sau khi giá đóng cửa được xác định, nếu lệnh không được khớp hoặc thực hiện, lệnh sẽ tự động bị hủy. Lệnh ATC mang lại tiện lợi cho nhà đầu tư trong việc đặt lệnh giao dịch dựa trên giá đóng cửa thị trường. Đây là một phương thức giao dịch thông dụng, giúp nhà đầu tư tận dụng được biến động giá trong thời gian cuối phiên giao dịch.

>>>>> Xem thêm: Chứng khoán cơ sở đầu tư tăng trưởng năm 2022

Lệnh thị trường MP

Trong chứng khoán, MP là viết tắt kỹ thuật của các lệnh quan trọng; trên thị trường giao dịch cụ thể nào đó. Lệnh thị trường MP (Market Price) là lệnh mua hoặc bán chứng khoán ở mức giá tối ưu nhất trên thị trường. Lệnh này chỉ có thể áp dụng trong các phiên khớp lệnh liên tục trên sàn giao dịch chứng khoán. 

Lệnh MP cho phép nhà đầu tư tận dụng mức giá tốt nhất có sẵn trên thị trường và thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng và hiệu quả. Đây là một phương thức giao dịch phổ biến trong thị trường chứng khoán, giúp nhà đầu tư tối ưu hóa cơ hội đầu tư của mình. Hiện nay ở Việt Nam, lệnh thị trường MP này vẫn chưa được phép áp dụng.

Lệnh thị trường MP trong phiên giao dịch
Lệnh thị trường MP trong phiên giao dịch

Lời kết

Trên đây là những thông tin được cập nhật rất hữu ích dành cho các nhà đầu tư. Khớp lệnh chứng khoán là một quy trình quan trọng, giúp đảm bảo tính công bằng và minh bạch của thị trường. Việc hiểu rõ về khớp lệnh sẽ giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt và hiệu quả hơn. 

Hi vọng rằng các nhà đầu tư sẽ tiếp tục tìm hiểu và nghiên cứu về thị trường chứng khoán để có thể thành công trong lĩnh vực này. Chúc các nhà đầu tư may mắn!

Tổng hợp: tradingviet24h.com 

Khớp lệnh chứng khoán trên thị trường tài chính